Jinfu Technology tarmoqlararo sotib olish uchun 714 million yuan sarflashni rejalashtirmoqda.
5-fevral oqshomida Jinfutech (003018) o‘z kapitali va tegishli tomonlardan{2}}bitim olish rejasini e’lon qildi. Kompaniya suyuq sovutish sektoriga kirib, 714 million yuandan ortiq bo'lmagan ikkita suyuq sovutish korxonasining nazorat paketini sotib olmoqchi.
Kompaniyaning haqiqiy nazoratchisi "pastki qismini qoplashni" va'da qilmoqda.
Tranzaksiyani bog'lash mexanizmi ushbu sotib olishning asosiy xususiyati hisoblanadi. E'longa ko'ra, listing kompaniyasining nazorat paketi egasi Chen Jinpei va maqsadli kompaniyaning ta'sischi aktsiyadori Mo Zhenlong "Jinfu Technology Co., Ltd. Aksiyalarni o'tkazish to'g'risidagi shartnoma"ni (keyingi o'rinlarda "Aktsiyalarni o'tkazish to'g'risida bitim" deb yuritiladi) imzolagan bo'lib, Chen Jinpei Zhen kompaniyasiga 1560 mln. ro'yxatga olingan kompaniyaning umumiy ustav kapitalining 6% ni tashkil etadigan shartnomani topshirish (keyingi o'rinlarda "Shartnomani o'tkazish" deb yuritiladi). Ushbu shartnomani topshirish asosiy aktivlarni sotib olish tugallangandan keyin amalga oshiriladi va agar listing kompaniyasi tomonidan asosiy aktivlarni sotib olish biron-bir sababga ko'ra amalga oshirilmasa, shartnomani topshirish amalga oshirilmaydi. Ushbu shartnoma bo'yicha aktsiyalarni topshirishning cheklash muddati ushbu shartnoma bo'yicha berilgan aktsiyalarni topshirish tugagan kundan boshlab 36 oyni tashkil qiladi.
Duchuang Finance ta'kidlashicha, ushbu bitim kontragentning ikki tomonlama shaxslari va ro'yxatga olingan kompaniyaning nazorat qiluvchi aktsiyadorlarini o'z ichiga olgan qat'iy bajarish majburiyati va kompensatsiya tizimini o'rnatgan. Jinfuke kompaniyasining nazorat qiluvchi aktsiyadori va haqiqiy nazoratchisi Chen Jinpey ham tranzaksiya bo'yicha "pastdan{1}}yuqori" majburiyatini berdi, bu esa butunlay boshqacha.
Xususan, ushbu bitim bo'yicha kontragentlar Mo Zhenlong, Yang Ke, Chjou Chao va Cai Ling "Chjuohui Metal va Lianyi issiqlik energiyasini o'z ulushini o'tkazish bo'yicha samaradorlik uchun kompensatsiya shartnomasi" ni (keyingi o'rinlarda "Umumiy kompensatsiya shartnomasi" deb yuritiladi) imzoladilar. kompaniya. 2026 yilda maqsadli kompaniyaning haqiqiy sof foydasi 11 000 yuandan kam bo'lmasligi kerak va 2027 va 2028 yillarda jamlangan haqiqiy sof foyda 28 000 yuandan kam bo'lmasligi kerak. Kontragent amalga oshirilmagan va'da qilingan sof foydaning o'rnini naqd pulda qoplashga va ko'rsatilgan kompaniyaning qolgan 49% o'z mablag'larini ro'yxatga olingan kompaniyaga garovga qo'yishga va'da qiladi. Bajarilganlik uchun kompensatsiya shartnomasi bo'yicha majburiyatlarning bajarilishini kafolatlash uchun ushbu shartnoma bo'yicha o'tkazilgan asosiy aktsiyalarni topshirish tugallangandan so'ng, Mo Zhenlong listing kompaniyasiga tegishli o'zining 6% aktsiyalarini janob Chen Jinpeyga garovga qo'ymoqchi. Shu bilan birga, janob Chen Jinpei qo'shimcha ravishda ushbu operatsiyani bajarish uchun kompensatsiya va aktivlarning qadrsizlanishi uchun kompensatsiya uchun javobgardir.
Suyuqlikni sovutish va issiqlik tarqalishining yuqori-barakali yoʻlini kesish rejalashtirilgan.
Ommaviy ma'lumotlarga ko'ra, Jinfu Technology kompaniyasining asosiy biznesi ichimliklar, oziq-ovqat va boshqa sohalarda qo'llaniladigan qadoqlash mahsulotlarini tadqiq qilish va ishlab chiqish, loyihalash, ishlab chiqarish va sotish bo'lib, kompaniyaning asosiy mahsulotlari 3025 ta qopqoq, 2925 ta qopqoq, T2925 qopqoq, 1881 ta qopqoq, PC shisha suv qopqoqlari, 4,5 litr suv qopqoqlari, yangi shisha qopqoqlar, 1818 ta qopqoq, qadoqlash yorlig'i qopqoqlari, plastik kombinatsiyalangan qopqoqlar; U sut mahsulotlarini qadoqlash va boshqa shisha qopqoqlarda, plastik kombinatsiyalangan qopqoqlarda va boshqa sohalarda qadoqlash mahsulotlarida qo'llaniladi.
E'longa ko'ra, maqsadli kompaniya{0}}suyuq sovutilgan sovutish mahsulotlariga e'tibor qaratadi va asosan suyuq sovutgichli sovutish modullarining-tadqiqot va ishlanmalari, ishlab chiqarish va sotish bilan shug'ullanadi. Maqsadli kompaniya issiqlik tarqalishi sohasida boy tajribaga ega bo'lgan ilmiy-tadqiqot guruhiga ega bo'lib, u uzoq vaqtdan beri suyuqlik{3}}sovutilgan sovutish mahsulotlarini strukturaviy loyihalash, material tanlash va jarayonlarni optimallashtirish bo'yicha ilmiy-tadqiqot ishlarini olib boradi va turli xil dastur stsenariylari va mijozlar ehtiyojlariga muvofiq sozlangan{4}}suyuq sovutilgan sovutgichli tarkibiy qismlar mahsulotlarini taqdim etishi mumkin. Maqsadli kompaniya suyuq sovutish va isitish sohasida etakchi mijozlarning asosiy yetkazib beruvchisiga aylandi.
Xususan, Zhuohui Metal kompaniyasining asosiy mahsulotlariga suyuqlik-sovutiladigan mis quvurlar va ularning komponentlari, zanglamaydigan po‘lat quvurlar va ularning qismlari, ko‘rfaz quvurlari va ularning komponentlari, alyuminiy quvurlar va ularning qismlari, suv kollektorlari va boshqalar kiradi, ular asosan suyuq sovutgichli sovutish tizimlarida qo‘llaniladi. Lianyi Thermal kompaniyasining asosiy mahsulotlari orasida asosan suyuq sovutish tizimlarida qo'llaniladigan suv bloklari komponentlari, zanglamaydigan po'latdan yasalgan suv ajratgichlar, zanglamaydigan po'latdan yasalgan ko'rgichlar, mis suv sovutish plitalari, xotira moduli sovutish modullari va boshqalar kiradi.
Ushbu bitimning kompaniyaga ta'siriga kelsak, e'londa aytilishicha, ushbu bitimdan oldin listing kompaniyasi asosan ichimliklar, oziq-ovqat va boshqa sohalarda qo'llaniladigan qadoqlash mahsulotlarini tadqiq qilish va ishlab chiqish, loyihalash, ishlab chiqarish va sotish bilan shug'ullangan. Ushbu bitimdan so'ng, ro'yxatga olingan kompaniya suyuqlikni sovutish va issiqlik tarqalishining yuqori bum yo'lini kesib, kompaniyaning ikkinchi o'sish egri chizig'ini shakllantiradi va listing kompaniyasi iste'dodlar, texnologiya va mijozlar resurslarini samarali integratsiyalashuviga faol yordam beradi, -ko'rsatilgan kompaniyaning uzoq muddatli rentabelligi va sanoat mavqeini oshiradi va ro'yxatga olingan kompaniyani yuqori sifatli rivojlanishning yangi bosqichiga kirishiga yordam beradi-. Kompaniya hali ham barcha tomonlar tomonidan imzolangan rasmiy shartnomalar uchun direktorlar kengashi va aktsiyadorlar yig'ilishi (agar kerak bo'lsa) kabi ko'rib chiqish tartib-qoidalarini amalga oshirishi kerak. Ehtiyotkorlik bilan olib borilgan izlanishlar va muhokamalardan so'ng kompaniya rahbariyati tegishli tarmoqlarda o'sish uchun juda ko'p imkoniyatlarga ega deb hisoblaydi va asosli bitimning imzolanishi kompaniyaning tegishli sohalarda strategik rejasiga yordam berish, kompaniya uchun yangi samaradorlik o'sish nuqtalarini topish va kompaniyaning barqaror rivojlanishini rag'batlantirishga yordam beradi.
Ishlash majburiyatlarini-soya qilmaslik kabi xavflarni eslang
E'londa eslatib o'tiladiki, bu safar imzolangan "Ish doiraviy kelishuvi" va "II doiraviy bitim" sotib olish masalasi bo'yicha kompaniya va kontragent o'rtasida erishilgan dastlabki konsensus bo'lib, kompaniya maqsadli kompaniyaning barcha aktsiyadorlari bilan rasmiy sotib olish shartnomasini imzolash yoki imzolash to'g'risida keyingi muzokaralar olib borishi kerak. va yakuniy bitimga erishish mumkinligi haqida hali ham noaniqlik mavjud. Bundan tashqari, ushbu operatsiya quyidagi xavflarga ham duch kelishi mumkin:
▲Xarid qilish va integratsiya xavfi
Maqsadli kompaniya asosan suyuq sovutish mahsulotlarini tadqiq qilish va ishlab chiqish, ishlab chiqarish va sotish bilan shug'ullanadi, kompaniyaning asosiy biznesi va maqsadli kompaniyaning asosiy biznesi turli sohalarga tegishli bo'lib, ushbu bitimdan oldin ro'yxatga olingan kompaniya tegishli sohalarda boshqaruv tajribasiga ega emas, kompaniyaning ishlashi va boshqaruv qobiliyati, muvofiqlashtirish va integratsiya qobiliyati muayyan sinovlarga duch keladi. Ushbu bitimda sotib olish va integratsiya qilish xavfi mavjud.
▲Standartga javob bermaslik majburiyatlarini bajarish xavfi
Ushbu bitimning kontragentlari Mo Zhenlong, Yang Ke, Chjou Chao va Cai Ling 2026 yilda maqsadli kompaniyaning haqiqiy sof foydasi 11 000 million RMB dan kam bo'lmasligini va 2027 va 2028 yillarda jamlangan haqiqiy sof foyda 28 000 million RMB dan kam bo'lmasligini va'da qildi. Kompaniya va Chen Jinpei, bitimning aloqador tomoni va listing kompaniyasining nazorat paketi egasi, yuqorida ko'rsatilgan ijro majburiyatlari bo'yicha kompensatsiya to'lash bandi bo'yicha kelishib oldilar.
Biroq, maqsadli kompaniyaning ishlash majburiyatlarini amalga oshirishga milliy va sanoat siyosati, makroiqtisodiyot, sanoat bozorlari, operatsiya va boshqaruv va bozorning kutilgan natijalarni bermasligi ta'sir qilishi sababli, kompaniyaning operatsion natijalariga ta'sir qiladigan operatsion ko'rsatkichlarda noaniqlik xavfi mavjud.
▲Gudvilning qadrsizlanishi xavfi
Ushbu sotib olish tugagandan so'ng, kompaniya qo'shilish sanasidagi maqsadli kompaniyaning moliyaviy ma'lumotlariga asoslanib, yakuniy gudvil miqdorini o'z vaqtida tasdiqlaydi. Baholash sanasiga ko'ra maqsadli kompaniyaning sof buxgalteriya aktivlari taxminan 75 million yuanni tashkil etadi va bitimni ko'rib chiqish 714 million yuandan oshmasligi kutilmoqda. Korxonalar uchun buxgalteriya hisobi standartlarining tegishli qoidalariga ko'ra, ushbu sotib olish natijasida hosil bo'lgan gudvil har yili qadrsizlanish uchun sinovdan o'tkaziladi va maqsadli kompaniyaning kelajakdagi biznes faoliyatida salbiy o'zgarishlar ro'y bersa, gudvilning qadrsizlanish xavfi mavjud bo'ladi.
▲Tranzaksiyada sezilarli noaniqlik xavfi mavjud
Kompaniya 2025 yilda Guangdong Lanyuan Technology Co., Ltd. nazoratini qo'lga kiritishni rejalashtirgan va rag'batlantirish jarayonida tegishli tekshiruv, audit va boshqa tegishli ishlarni amalga oshirgan, biroq ikki tomonning ba'zi asosiy shartlar bo'yicha kelishuvga erisha olmaganligi sababli sotib olish nihoyat to'xtatilgan.
Tranzaksiya hali ham rejalashtirish va rag‘batlantirish jarayonida, tranzaksiya rejasi esa tranzaksiyaning barcha tomonlari tomonidan qo‘shimcha kelishib olinishi va tasdiqlanishi va zarur ichki qaror{0}}qabul qilish tartib-qoidalarini bajarishi kerak. Bitim yakunlanadimi, uni muvaffaqiyatli amalga oshirish mumkinmi yoki qachon amalga oshirilishi haqida noaniqlik mavjud. Bitim taraflari bitim shartlari va bitimni ko'rib chiqish kabi asosiy shartlar bo'yicha kelishuvga erisha olmasalar yoki bozor muhitidagi katta o'zgarishlar va boshqa omillar tufayli bitimning to'xtatilishi yoki amalga oshirilmasligi xavfi mavjud. Kompaniya ma'lumotlarni oshkor qilish bo'yicha o'z majburiyatlarini tegishli masalalarning borishiga qarab o'z vaqtida bajaradi va investorlarga investitsiya risklariga e'tibor berish tavsiya etiladi.
Bozor tahlili shuni ko'rsatadiki, 2025 yil oxirida Lanyuan texnologiyasini nazorat qilishni rejalashtirishni to'xtatgandan so'ng, Jinfu Technology ushbu transchegaraviy sotib olishni tezda boshladi va haqiqiy boshqaruvchi kontragentning aktsiyalarni sotib olishdagi majburiyatlarini qamrab oldi, bu bitimni amalga oshirishni rag'batlantirishning ochiq samimiyligini ko'rsatdi va an'anaviy korxonaning tezkor o'sishini aks ettirdi. qutblar. Ammo boshqa tomondan, yuqori mukofot, yuqori gudvil va yirik sanoat miqyosining mumkin bo'lgan xususiyatlari ham ushbu tranzaktsiyada ma'lum xavflarni o'z ichiga olganligini ko'rsatadi. Tranzaksiya nihoyat muvaffaqiyatli amalga oshirilishi va kutilgan sinergiya effekti amalga oshishiga kelsak, investorlar hali ham zarur tekshiruv, auditni baholash va integratsiyani kuzatishda davom etishlari kerak.